Los tokens apalancados (BLVT) son un producto innovador lanzado por Binance que te permite obtener rendimientos apalancados sin riesgo de liquidación. Esto es muy atractivo para usuarios que no están familiarizados con el trading de futuros pero quieren amplificar sus ganancias. Regístrate en Binance para operar tokens apalancados, y descarga la APP de Binance para comprar y vender fácilmente en el mercado spot.
Concepto básico de los tokens apalancados
Los tokens apalancados de Binance (Binance Leveraged Tokens, BLVT) son tokens que se negocian en el mercado spot pero tienen efecto de apalancamiento incorporado. Por ejemplo, el token BTCUP rastrea las subidas del precio de Bitcoin; cuando Bitcoin sube un 1%, BTCUP sube aproximadamente entre 1.5% y 3%. BTCDOWN funciona de manera opuesta, generando ganancias cuando Bitcoin baja.
La mayor diferencia entre los tokens apalancados y el trading de futuros es que no hay liquidación forzosa. Incluso con volatilidad extrema del mercado, tus tokens apalancados no llegarán a cero. Los tokens mantienen el multiplicador de apalancamiento objetivo mediante un mecanismo de rebalanceo automático, reduciendo automáticamente el apalancamiento en condiciones extremas para proteger el valor.
El multiplicador de apalancamiento real de los tokens fluctúa entre 1.5x y 3x; es un apalancamiento variable. Cuando la tendencia del mercado es favorable, el apalancamiento aumenta para amplificar las ganancias; cuando es desfavorable, se reduce para disminuir las pérdidas. Este mecanismo hace que los tokens apalancados tengan un excelente rendimiento en mercados con tendencia.
Cómo operar tokens apalancados
Los tokens apalancados se negocian en el mercado spot de Binance, con el mismo método de operación que el trading spot normal. En la página de trading, busca el token que deseas operar, como BTCUP o ETHDOWN, y entra a la página del par de trading para comprar y vender.
Comprar tokens apalancados es como comprar tokens normales; simplemente coloca una orden con USDT. Puedes usar órdenes de mercado o limitadas. Cuando creas que Bitcoin subirá, compra BTCUP; cuando creas que bajará, compra BTCDOWN.
Además de operar en el mercado spot, puedes suscribir y canjear directamente en la página de tokens apalancados de Binance. La suscripción obtiene tokens apalancados directamente con USDT; el canje convierte los tokens apalancados de vuelta a USDT. Sin embargo, la suscripción y el canje cobran comisiones, por lo que operar en el mercado spot suele ser más económico.
Escenarios adecuados para los tokens apalancados
Los tokens apalancados son más adecuados para trading de tendencia a corto plazo. Cuando juzgas que el mercado tendrá una dirección clara a corto plazo, usar tokens apalancados puede amplificar las ganancias. Por ejemplo, comprar tokens alcistas después de la publicación de noticias muy positivas, o comprar tokens bajistas durante el pánico del mercado.
No ser adecuados para tenencia a largo plazo es una característica importante de los tokens apalancados. Debido al mecanismo de rebalanceo, en mercados laterales los tokens apalancados sufren un efecto de erosión: incluso si el activo subyacente vuelve a su precio original, el precio del token apalancado puede ser inferior al valor inicial. Cuanto más tiempo se mantienen, más notable es el efecto de erosión.
Los tokens apalancados también sirven como herramienta de cobertura. Si tienes una gran cantidad de Bitcoin pero te preocupa una caída a corto plazo, puedes comprar una pequeña cantidad de BTCDOWN como cobertura; si Bitcoin baja, las ganancias de BTCDOWN pueden compensar parcialmente las pérdidas.
Advertencia de riesgos del trading de tokens apalancados
Aunque no hay liquidación, los tokens apalancados no están exentos de riesgo. En un mercado de caída continua, el valor de los tokens apalancados alcistas se reducirá significativamente. Debido al apalancamiento variable, la caída puede superar tus expectativas.
El efecto de erosión es algo que los poseedores deben tener en cuenta. En mercados que oscilan repetidamente, los tokens apalancados pierden en ambas direcciones. Si tu horizonte de trading supera unos pocos días, evalúa cuidadosamente el impacto del efecto de erosión en el rendimiento.
Se recomienda usar los tokens apalancados como herramienta de trading a corto plazo, manteniéndolos no más de unos pocos días. Establece take-profit y stop-loss, y cierra la posición oportunamente al alcanzar el objetivo. No mantengas tokens apalancados como inversión a largo plazo.