Binance ofrece dos formas de trading que pueden amplificar las ganancias: trading con margen (garantía) y trading de futuros. Aunque ambas involucran apalancamiento, sus mecanismos de funcionamiento son fundamentalmente diferentes. Regístrate en Binance para explorar diferentes formas de trading, y a través de la APP de Binance experimenta las funciones profesionales de margen y futuros.
Principio básico del trading con margen
El trading con margen, también llamado trading con garantía, consiste en tomar prestados fondos para operar en el mercado spot. Usas tus propios activos como colateral y tomas prestados fondos adicionales de Binance para aumentar tu tamaño de operación. Por ejemplo, si tienes 1000 USDT y usas 3x de apalancamiento, puedes tomar prestados 2000 USDT para operar con un total de 3000 USDT.
El trading con margen se realiza en el mercado spot; las criptomonedas que compras son reales. Los fondos prestados generan intereses, cuya tasa varía con la oferta y demanda del mercado. El trading con margen admite modo cruzado y modo aislado: en modo cruzado todas las posiciones comparten el margen; en modo aislado cada posición tiene cálculo independiente.
Cuando tu ratio de margen cae a cierto nivel, el sistema emite una notificación de llamada de margen. Si sigue bajando hasta la línea de liquidación, el sistema cierra automáticamente las posiciones para devolver el préstamo. Por eso, al usar trading con margen debes vigilar de cerca la tasa de margen.
Principio básico del trading de futuros
El trading de futuros es un tipo de trading de derivados; no operas con criptomonedas reales, sino con contratos cuyo precio se basa en el de las criptomonedas. El trading de futuros permite ir largo y corto, con multiplicadores de apalancamiento más altos, hasta 125x.
El trading de futuros no requiere tomar prestados activos reales, sino que logra el efecto de apalancamiento mediante mecanismos de margen y liquidación. El precio del contrato se mantiene alineado con el precio spot mediante el mecanismo de tasa de financiación. Las comisiones del trading de futuros suelen ser más bajas que las del trading con margen.
Los futuros de Binance se dividen en contratos con margen USDT y contratos con margen en moneda. Los contratos con margen USDT se liquidan en USDT; los contratos con margen en moneda se liquidan en la criptomoneda correspondiente. Para la mayoría de los traders, los contratos con margen USDT son más intuitivos y comúnmente usados.
Diferencias clave entre ambos
La primera diferencia es el activo negociado. El trading con margen compra y vende criptomonedas reales; el trading de futuros compra y vende contratos derivados. La segunda diferencia es el multiplicador de apalancamiento: margen generalmente hasta 10x; futuros hasta 125x.
La tercera diferencia es la estructura de costos. El trading con margen requiere pagar intereses por préstamo, que se acumulan con el tiempo; el trading de futuros paga tasa de financiación, liquidada cada 8 horas. La cuarta diferencia es el método de venta en corto: el trading con margen requiere tomar prestada la criptomoneda para venderla; en futuros simplemente abres una posición corta.
La quinta diferencia es el método de liquidación. El trading con margen compra y vende directamente en el mercado spot, sin fecha de vencimiento. Los contratos perpetuos tampoco tienen fecha de vencimiento, pero los contratos con fecha sí tienen una fecha de expiración fija.
Cómo elegir la forma adecuada para ti
Si quieres obtener efecto de apalancamiento mientras posees criptomonedas reales, el trading con margen es más adecuado. Por ejemplo, si eres optimista sobre el valor a largo plazo de ETH, comprar con margen te da más ETH, y también puedes participar en staking para obtener rendimiento adicional.
Si principalmente haces trading a corto plazo o de tendencia, el trading de futuros puede ser más adecuado. Las comisiones de futuros son más bajas, la selección de apalancamiento es más flexible, y vender en corto es más conveniente. La mayoría de los traders profesionales prefieren usar futuros para operaciones especulativas.
Independientemente de la forma elegida, presta atención a la gestión de riesgos. Los principiantes deben empezar con bajo apalancamiento, familiarizarse con el mecanismo y luego ajustar gradualmente. Establecer stop-loss es obligatorio; nunca uses un multiplicador de apalancamiento que exceda tu capacidad de asumir pérdidas. Ambas formas están disponibles en la plataforma de Binance; elige flexiblemente según tus necesidades.