Binance propose deux modes de trading à levier : le trading sur marge et le trading de contrats. Bien que les deux impliquent l'effet de levier, leurs mécanismes diffèrent fondamentalement. Créez un compte Binance pour explorer les différents modes de trading, et via l'application Binance découvrez les fonctionnalités professionnelles de trading sur marge et de contrats.
Principe de base du trading sur marge
Le trading sur marge, aussi appelé trading de marge, consiste à emprunter des fonds sur le marché spot pour trader. Vous utilisez vos actifs comme garantie et empruntez des fonds supplémentaires à Binance pour augmenter votre taille de position. Par exemple, avec 1 000 USDT et un levier de 3x, vous empruntez 2 000 USDT pour un total de 3 000 USDT de trading.
Le trading sur marge s'effectue sur le marché spot : vous achetez de véritables cryptomonnaies. Les fonds empruntés sont soumis à des intérêts dont le taux varie selon l'offre et la demande. Le trading sur marge prend en charge les modes croisé et isolé : en mode croisé, toutes les positions partagent la marge ; en mode isolé, chaque position est calculée indépendamment.
Quand votre ratio de marge descend à un certain niveau, le système envoie un avertissement d'appel de marge. Si la baisse se poursuit jusqu'à la ligne de liquidation, le système liquide automatiquement pour rembourser l'emprunt. Le trading sur marge nécessite donc une surveillance attentive du ratio de marge.
Principe de base du trading de contrats
Le trading de contrats est un mode de trading de produits dérivés : vous ne tradez pas de véritables cryptomonnaies mais des contrats indexés sur les prix crypto. Les contrats permettent d'aller long et short, avec un levier pouvant atteindre 125x.
Le trading de contrats n'implique pas d'emprunt d'actifs réels mais utilise un mécanisme de marge et de liquidation pour l'effet de levier. Le prix du contrat reste aligné sur le prix spot via le mécanisme du taux de financement. Les frais de contrats sont généralement inférieurs à ceux du trading sur marge.
Les contrats Binance se divisent en contrats en USDT et contrats en crypto. Les contrats en USDT sont réglés en USDT ; les contrats en crypto sont réglés dans la cryptomonnaie correspondante. Pour la plupart des traders, les contrats en USDT sont plus intuitifs et courants.
Différences fondamentales
Première différence : l'objet du trading. Le trading sur marge implique de vraies cryptomonnaies ; le trading de contrats implique des contrats dérivés. Deuxième différence : le multiplicateur de levier — sur marge généralement 10x maximum, en contrats jusqu'à 125x.
Troisième différence : la structure de coûts. Le trading sur marge facture des intérêts cumulatifs dans le temps ; les contrats facturent un taux de financement réglé toutes les 8 heures. Quatrième différence : la méthode de vente à découvert — sur marge, il faut emprunter des cryptos pour les vendre ; en contrats, on ouvre directement une position short.
Cinquième différence : le mode de règlement. Le trading sur marge opère directement sur le marché spot, sans date d'expiration. Les contrats perpétuels n'ont pas non plus de date d'expiration, mais les contrats de livraison ont une date fixe.
Comment choisir le mode adapté
Si vous voulez l'effet de levier tout en détenant réellement des cryptomonnaies, le trading sur marge est plus adapté. Par exemple, si vous êtes optimiste sur l'ETH à long terme, acheter sur marge vous permet d'en obtenir davantage, tout en pouvant participer au staking pour des revenus supplémentaires.
Si vous faites principalement du trading à court terme ou de tendance, le trading de contrats est peut-être plus adapté. Les frais sont plus bas, le choix de levier plus flexible, et la vente à découvert plus pratique. La plupart des traders professionnels préfèrent les contrats pour la spéculation.
Quel que soit le mode choisi, la gestion des risques est essentielle. Les débutants devraient commencer avec un levier bas et se familiariser avec le mécanisme avant d'ajuster. Le stop-loss est obligatoire ; n'utilisez jamais un levier dépassant votre tolérance au risque. Les deux modes sont disponibles sur la plateforme Binance ; choisissez en fonction de vos besoins.